Fundusz MCI Capital, jeden z kluczowych graczy na rynku private equity w Europie Środkowo-Wschodniej, zamknął pierwszą połowę 2025 roku z solidnymi wynikami finansowymi, napędzanymi wzrostem wycen spółek portfelowych i serią zyskownych wyjść z inwestycji.
Rosnąca wartość aktywów netto (NAV) i wysoka dywidenda sygnalizują dobrą kondycję funduszu, który aktywnie buduje portfel nowych celów inwestycyjnych.
W drugim kwartale 2025 roku skonsolidowany zysk netto MCI Capital wyniósł 19,45 mln zł, co stanowi wzrost w porównaniu do 15,01 mln zł w analogicznym okresie ubiegłego roku. W całym pierwszym półroczu zysk netto sięgnął 34,46 mln zł.
Kluczowy wpływ na te wyniki miał wzrost wyceny czołowych spółek z portfela funduszu, w tym Profitroom (technologie dla hotelarstwa) i Webcon (platformy low-code).
W efekcie wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny (NAV) osiągnęła na koniec czerwca rekordowy poziom 40,9 zł.
Rok 2025 zapowiada się dla MCI jako rekordowy pod względem wartości i liczby zrealizowanych transakcji sprzedaży. Fundusz sfinalizował już pięć wyjść, które wygenerują łącznie około 670 mln zł wpływów.
Do najważniejszych transakcji należą sprzedaż IAI (platformy e-commerce) do funduszu Montagu PE za 469 mln zł, recap Netriska o wartości 106 mln zł oraz sprzedaż udziałów w Answear.com za 93 mln zł.
Dzięki udanym transakcjom portfel inwestycyjny MCI stał się relatywnie młody – średni czas trwania inwestycji (holding period) wynosi obecnie cztery lata, podczas gdy średnia dla funduszy PE w Europie to siedem lat.
Wysoka dynamika wyjść znacząco wzmocniła pozycję gotówkową grupy. Na koniec pierwszego półrocza MCI dysponowało płynnością na poziomie 214 mln zł, przy niskim zadłużeniu. Transakcje zrealizowane w lipcu i sierpniu powiększą tę pulę o kolejne 550 mln zł.
Fundusz zamierza przeznaczyć te środki na nowe projekty. W ciągu najbliższych 12 miesięcy planowane jest sfinalizowanie jednej lub dwóch nowych inwestycji, a jednym z rozważanych rynków jest perspektywiczny sektor healthcare.
Jednocześnie MCI nagradza akcjonariuszy, wypłacając we wrześniu dywidendę w wysokości 1,61 zł na akcję, co przekłada się na 5,5% stopę zwrotu.
