Young Liu, prezes Foxconnu wysłał w piątek jasny sygnał: trwający konflikt na Bliskim Wschodzie przestał być jedynie kwestią nagłówków w serwisach informacyjnych, a stał się realnym czynnikiem ryzyka dla marż sektora AI.

Dla Liu, który zarządza największym na świecie producentem elektroniki, kluczowym pytaniem nie jest to, czy popyt na serwery AI utrzyma się na rekordowym poziomie, ale jak długo globalna gospodarka wytrzyma presję na ceny surowców. Jeśli konfrontacja USA i Izraela z Iranem będzie się przeciągać, rynki muszą przygotować się na powrót ropy do poziomu 100 dolarów za baryłkę. Dla branży technologicznej, która zainwestowała miliardy w infrastrukturę obliczeniową, oznacza to drastyczny wzrost kosztów logistyki oraz energii niezbędnej do zasilania centrów danych.

Sytuacja jest o tyle paradoksalna, że region Zatoki Perskiej stał się w ostatnim czasie nową ziemią obiecaną dla gigantów pokroju Nvidii i Microsoftu. Zjednoczone Emiraty Arabskie są intensywnie pozycjonowane jako regionalne centrum AI, mające napędzać przyszłe iteracje modeli takich jak ChatGPT. Eskalacja działań wojennych i ostatnie ataki rakietowe Iranu rzucają jednak cień na te ambicje, stawiając pod znakiem zapytania bezpieczeństwo fizycznej infrastruktury w regionie, który miał gwarantować stabilność i kapitał.

Mimo tych turbulencji, Foxconn stara się zachować spokój. Choć obecne wahania rynkowe są odczuwalne, Liu patrzy dalej, wskazując rok 2026 jako moment, w którym firma ma osiągnąć pełnię swoich możliwości operacyjnych. Na razie wpływ konfliktu na wyniki finansowe spółki pozostaje ograniczony, a rekordowe przychody napędzane gorączką sztucznej inteligencji stanowią solidną poduszkę bezpieczeństwa.

Prawdziwym testem dla nastrojów inwestorów będzie 16 marca, kiedy Foxconn przedstawi raport za czwarty kwartał i zaktualizuje swoje prognozy. Wtedy dowiemy się, czy optymizm prezesa Liu jest oparty na solidnych fundamentach, czy też branża zaczyna przeceniać swoją odporność na wstrząsy makroekonomiczne.