Micron Technology zaskoczył Wall Street – i to pozytywnie. Producent pamięci półprzewodnikowych ogłosił prognozy przychodów na trzeci kwartał fiskalny 2025, które wyraźnie przewyższają oczekiwania analityków. Powód? Boom na sztuczną inteligencję, który przekłada się na niespotykany popyt na chipy HBM – kluczowy komponent zasilający nowoczesne systemy AI.
HBM – pamięć, która rządzi w świecie AI
Wysokoprzepustowa pamięć HBM (High Bandwidth Memory) staje się jednym z filarów infrastruktury AI. To właśnie ten typ DRAM-u wykorzystywany jest w układach graficznych i procesorach serwerowych, m.in. przez Nvidię – lidera rynku AI. Micron, jako jeden z kilku dostawców HBM na świecie, trafia w dziesiątkę: wszystkie jego dostawy HBM są już wyprzedane na cały 2025 rok.
Wyniki mocniejsze niż zakładano
W drugim kwartale fiskalnym, zakończonym 27 lutego, Micron osiągnął przychody na poziomie 8,05 miliarda dolarów, co przebiło rynkowe prognozy (7,89 mld USD wg LSEG). Skorygowany zysk na akcję wyniósł 1,56 USD – również powyżej oczekiwań (1,42 USD).
Na tym jednak nie koniec. Firma zakłada, że w trzecim kwartale osiągnie przychody na poziomie 8,8 miliarda dolarów (plus minus 200 mln), podczas gdy konsensus rynkowy oscylował wokół 8,5 miliarda.
DRAM, NAND i poprawa rentowności
Micron nie ogranicza się do HBM. Firma widzi wzrostowy trend także w klasycznych segmentach pamięci DRAM i NAND – zarówno w sektorze data center, jak i konsumenckim. Co ważne dla kanału: przewiduje znaczną poprawę rentowności w całym roku fiskalnym 2025, który zakończy się w sierpniu.
Polityczne chmury w tle
W tle pozytywnych danych pojawia się jednak cień w postaci możliwych nowych ceł zapowiadanych przez Donalda Trumpa. Firma przyznała, że ich wpływ nie został jeszcze uwzględniony w prognozach – ze względu na brak konkretów co do ich zakresu czy terminu wprowadzenia. Jednocześnie zasygnalizowała, że ewentualne koszty zamierza przenieść na klientów.
Co to oznacza dla rynku?
Dla partnerów Microna – zarówno integratorów, jak i dystrybutorów – jasne jest jedno: popyt na pamięci wspierające AI nie tylko nie słabnie, ale przyspiesza. Micron umacnia swoją pozycję jako kluczowy dostawca komponentów dla nowej generacji systemów IT, a jego wyniki pokazują, w jakim tempie rośnie zapotrzebowanie na pamięci napędzające rozwój sztucznej inteligencji.
