Transition Technologies MS (TTMS) ogłosił zawieszenie swojej oferty publicznej. Powodem tej decyzji są niesprzyjające warunki rynkowe, które zdaniem zarządu spółki uniemożliwiły realizację oferty w satysfakcjonujących warunkach cenowych, zwłaszcza w odniesieniu do inwestorów instytucjonalnych. Pomimo to, poziom zainteresowania inwestorów indywidualnych był znacząco wyższy od przewidywanego, co zarząd odbiera jako wyraz zaufania do strategii rozwoju TTMS.
„Dziękujemy wszystkim inwestorom indywidualnym i szczególnie naszym pracownikom za duże zaufanie. Zapisy w transzy indywidualnej znacząco przekroczyły dedykowaną im część oferty i ponad 2,5-krotnie przewyższyły przewidywaną w tej transzy liczbę akcji. Traktujemy to jako wyraz zaufania wobec TTMS i naszej strategii” – powiedział prezes TTMS, Sebastian Sokołowski. Jak dodał, zewnętrzne warunki rynkowe spowodowały, że poziom cen oferowanych przez inwestorów instytucjonalnych okazał się niesatysfakcjonujący, co przełożyło się na decyzję o wstrzymaniu debiutu.
Ambitne plany TTMS pomimo wyzwań rynkowych
Prezes TTMS podkreślił, że zawieszenie oferty publicznej nie wpływa na strategię rozwoju spółki. Firma zamierza kontynuować swoje plany, w tym przeprowadzenie kolejnej akwizycji na rynku zachodnioeuropejskim. „Podjęliśmy decyzję o zawieszeniu procesu debiutu giełdowego spółki. Nie wpływa to jednak na naszą strategię, którą zamierzamy dalej konsekwentnie realizować” – zapewnił Sokołowski, dodając, że TTMS będzie nadal obserwować sytuację rynkową i rozważy wznowienie procesu IPO, gdy warunki będą bardziej sprzyjające.
Decyzja o zawieszeniu procesu debiutu jest strategiczną reakcją na obecne warunki rynkowe, które od kilku miesięcy charakteryzują się dużą zmiennością oraz rosnącym poziomem niepewności inwestorów. Zmienność ta, zdaniem analityków, wpływa na trudności w osiągnięciu oczekiwanego poziomu wycen podczas ofert publicznych, szczególnie dla mniejszych i średnich spółek.
Zwrot środków dla inwestorów i plany na przyszłość
Oferta publiczna TTMS rozpoczęła się 21 października, obejmując budowę księgi popytu wśród inwestorów instytucjonalnych oraz przyjmowanie zapisów od inwestorów indywidualnych. Spółka planowała pozyskać około 80 mln zł netto, które miały wspierać proces akwizycji i ekspansji na rynkach zachodnich. Mimo sukcesu transzy indywidualnej, w obecnej sytuacji rynkowej zarząd uznał, że oferta publiczna nie jest opłacalna na planowanych warunkach.
W związku z zawieszeniem procesu, wszystkie zapisy złożone przez inwestorów indywidualnych zostały anulowane, a środki wpłacone za oferowane akcje zostaną zwrócone. TTMS planuje jednak wrócić do oferty publicznej w bardziej sprzyjającym momencie, co będzie zależało od przyszłych nastrojów rynkowych i stabilizacji sytuacji gospodarczej.
Decyzja TTMS o wstrzymaniu debiutu na giełdzie jest kolejnym przykładem na trudności, z jakimi mierzą się spółki technologiczne planujące debiut na publicznym rynku kapitałowym. Zmienność i niepewność rynków sprawiają, że inwestorzy instytucjonalni coraz ostrożniej podchodzą do nowych emisji akcji, co odbija się na wycenach.
