Czwarty kwartał 2022 roku był trudnym momentem dla wielu firm. w branży technologicznej, zamiast spodziewanego “sezonu”, przychody wielu firm pozostały na takim samym poziomie lub nawet uległy pogorszeniu. W takiej sytuacji znalazł się też koreański gigant technologiczny, który w czwartym kwartale zanotował najgorsze wyniki finansowe od 8 lat – 3,49 miliarda dolarów zysku operacyjnego (4,31 bln KRW) to bolesny spadek o 69% w porównaniu z ostatnim kwartałem 2021 roku.
Mimo tej porażki, Samsung zdaje się nie tracić nadziei na poprawę i traktuje sytuację przejściowo.
Niepowodzenie związane z wynikiem z 4. kwartału jest odzwierciedleniem szeregu czynników, oddziałujących na większość działów produkcyjnych Samsunga:
- Samsung Display Corporation (SDC) odnotowała spadek zysków w branży paneli mobilnych, ponieważ spadł popyt na smartfony, podczas gdy branża dużych paneli zmniejszyła swoje straty, ponieważ wzrosła sprzedaż QD-OLED do telewizorów, a zapasy LCD firmy zostały całkowicie wyczerpane.
- Przychody i zyski w biznesie Mobile eXperience (MX) spadły w związku ze słabym popytem w segmentach średniej i niskiej klasy, podczas gdy biznes sieciowy odnotował wzrost przychodów dzięki krajowemu popytowi na instalacje 5G i ekspansji w biznesach zagranicznych.
- Zyski w dziale pamięci gwałtownie spadły ze względu na spadek cen, a klienci kontynuowali dostosowywanie zapasów.
- Dział System LSI również odnotował spadek zysków, ponieważ sprzedaż kluczowych produktów została osłabiona przez korekty zapasów w branży.
Jednak dział Visual Display odnotował wyższe przychody i zysk operacyjny, ponieważ, jak wskazuje producent, sprzedaż produktów premium, w tym telewizorów Neo QLED i Super Big TV, wzrosła, podczas gdy dział urządzeń cyfrowych odnotował spadek zysku z powodu wzrostu kosztów w wyniku pogorszenia warunków rynkowych i nasilenia konkurencji.
Podsumowując czynniki finansowo-podatkowe, Samsung stwierdził, że:
- Silny kurs dolara amerykańskiego w stosunku do koreańskiego wona spowodował pozytywny wpływ na zysk operacyjny całej firmy w wysokości około 0,5 biliona KRW w porównaniu z poprzednim kwartałem.
- Niedawna zmiana w koreańskim prawie podatkowym, która zrewidowała opodatkowanie dywidend otrzymanych od spółek zależnych, doprowadziła do obniżenia podatku dochodowego Spółki w czwartym kwartale.
- Jednorazowa pozycja wynikająca ze zmiany prawa podatkowego została odzwierciedlona w kwartalnym sprawozdaniu finansowym i nie oznacza, że Spółka otrzymała zwrot podatku dochodowego od osób prawnych, ani nie jest związana z rzeczywistą płatnością podatku przez Spółkę.
Koreański gigant technologiczny przedstawił również swoje plany i predykcje dotyczące działalności w ciagu kilku najbliższych kwartałów:
- W pierwszym kwartale dział półprzewodników skoncentruje się na aktywnym zaspokajaniu zapotrzebowania na produkty wysokiej klasy, takie jak czujniki obrazu DDR5, LPDDR5x i 200 megapikseli (MP), w obliczu słabego rynku pamięci i niewielkiego globalnego popytu na IT. SDC planuje zaspokoić popyt na nowe produkty głównych klientów.
- Firma planuje rozszerzyć swoją pozycję lidera w segmencie smartfonów premium wraz z wprowadzeniem na rynek Galaxy S23, podczas gdy biznes sieciowy skoncentruje się na działalności krajowej i zagranicznej, w tym w Ameryce Północnej. Dział Digital Appliances będzie dążył do zwiększenia sprzedaży w segmencie premium poprzez nowe modele, takie jak BESPOKE Infinite Line.
- W 2023 r., podczas gdy oczekuje się, że niepewność makroekonomiczna będzie się utrzymywać, Spółka przewiduje, że popyt zacznie się ożywiać w drugiej połowie. Segment półprzewodników będzie nadal umacniał pozycję lidera rynkowego i technologicznego oraz zwiększał udział zaawansowanych węzłów i produktów, takich jak procesy DDR5, LPDDR5x i Gate-All-Around (GAA).
- Oczekuje się, że zyski w segmencie paneli mobilnych SDC będą solidne, a dział dużych paneli skoncentruje się na rozwoju biznesu QD-OLED i poprawie rentowności.
- Dział Device eXperience (DX) planuje poprawić konkurencyjność poprzez wzmocnienie linii produktów premium, w oparciu o przywództwo technologiczne Spółki. The Division planuje również rozszerzyć ekosystem SmartThings poprzez zróżnicowane technologie i partnerstwa, aby zapewnić spersonalizowane, hiperpołączone doświadczenia użytkownika.
- Oczekuje się, że dział Networks Business utrzyma wzrost przychodów poprzez aktywne reagowanie na nowe możliwości rynkowe, szczególnie w firmach zagranicznych, oraz poprzez wzmacnianie wiodącej pozycji technologicznej w zakresie chipów rdzeniowych 5G i zwirtualizowanej sieci dostępu radiowego (vRAN).
- W przypadku urządzeń cyfrowych firma będzie nadal zapewniać hiperpołączone doświadczenia użytkownika w oparciu o SmartThings i zwiększać konkurencyjność produktów premium skoncentrowanych na modelach BESPOKE.
Półprzewodniki w dół, ale Samsung nie rezygnuje z inwestycji
W czwartym kwartale dział półprzewodników odnotował 20,07 bln KRW skonsolidowanych przychodów i 0,27 bln KRW zysku operacyjnego. Jak wskazuje Samsung w komunikacie:
“Ogólne zapotrzebowanie na pamięć osłabło, ponieważ klienci nadal dostosowywali swoje zapasy w obliczu pogłębiającej się niepewności w otoczeniu zewnętrznym. Oprócz podstawowego efektu, jakim był wzrost Bitów poniżej poziomu rynkowego w ostatnim kwartale, Samsung osiągnął wzrost Bitów, który przekroczył rynek, zwiększając sprzedaż, koncentrując się na aplikacjach serwerowych. Jednak ze względu na pogorszenie nastrojów konsumentów spowodowane pogłębiającymi się problemami makro, cena dalej spadała, aw efekcie znaczącej kwoty utraty wyceny zapasów wynik znacząco spadł w porównaniu do poprzedniego kwartału.
W przypadku pamięci DRAM popyt na serwery był ograniczony, ponieważ budowa zestawu spadła z powodu niepewności ekonomicznej, a stanowisko klientów w sprawie redukcji zapasów pozostało. Popyt na urządzenia mobilne i komputery osobiste był słaby ze względu na ciągłe dostosowywanie zapasów przez głównych klientów i ograniczanie liczby zestawów. Jednak firma rozszerzyła część najnowocześniejszych węzłów, optymalizując swoje portfolio produktów i aktywnie reagując na zapotrzebowanie na produkty o dużej gęstości, koncentrując się na głównych centrach danych i klientach OEM serwerów. W przypadku pamięci NAND popyt na dyski SSD do serwerów wykazywał pewną stagnację z powodu zmian w zapasach klientów.
Patrząc na pierwszy kwartał, podejście klientów do korekty zapasów pozostało niezmienione w związku z utrzymującą się niepewnością gospodarczą. Mimo obaw związanych z odbudową popytu w perspektywie krótkoterminowej, Samsung będzie nadal minimalizował wszelkie negatywne skutki, aktywnie zaspokajając zapotrzebowanie na produkty wysokiej klasy, takie jak LPDDR5x, przygotowując się na czas do szybko rosnącego zapotrzebowania na pamięć DDR5 dla serwerów i komputerów osobistych.
W 2023 r., w oparciu o konkurencyjność kosztową, dział pamięci planuje zwiększyć udział produktów o wysokiej wartości dodanej, odpowiadając na zapotrzebowanie na serwerowe dyski SSD o dużej gęstości, odpowiadając na trend dużej gęstości smartfonów i komputerów osobistych oraz umacniając swoją pozycję lidera na rynku .
Dział System LSI odnotował spadek zysków w czwartym kwartale z powodu słabej sprzedaży spowodowanej korektami zapasów i spadkiem sprzedaży głównych komponentów.
Jednak segment mobilnych SoC osiągnął najwyższy w historii całoroczny przychód, a biznes Automotive SoC umocnił swoją średnio- i długoterminową bazę wzrostu, dostarczając zgodnie z harmonogramem wstępną próbkę dla europejskiego producenta OEM klasy premium oraz podpisując protokół ustaleń dotyczący produktu rozwój z firmą zajmującą się rozwiązaniami do autonomicznej jazdy w USA.”
Samsung przewiduje, że w pierwszym kwartale wpływ słabego popytu i korekt zapasów będzie się utrzymywał. Firma zapowiada dążenie do rozszerzenia sprzedaży nisko- i średniocenowych układów SoC i czujników obrazu 200 MP. W przypadku samochodowych SoC firma będzie starała się utrzymać dynamikę wzrostu poprzez dodatkowe zamówienia od europejskich producentów OEM klasy premium oraz na produkty samojezdne.
W 2023 roku Samsung spodziewa się, że skutki spowolnienia gospodarczego utrzymają się na razie. Jednak analiza wzorców zakupów smartfonów sugeruje, że popyt będzie nadal polaryzował się między telefonami premium i tanimi.
Chcąc odpowiedzieć na ten podzielony rynek, w przypadku SoC, Samsung zamierza rozszerzyć sprzedaż w strefie wolumenu, wzmacniając jednocześnie pozycję swoich produktów dla urządzeń flagowych. Samsung planuje także zadbać o to, by jego główni klienci OEM smartfonów pomyślnie wypuścili na rynek flagowe modele, płynnie dostarczając i rozszerzając ofertę swoich zróżnicowanych czujników obrazu 200 MP.
Odlewnia po raz kolejny ustanowiła w czwartym kwartale nowy rekord kwartalnych przychodów dzięki zwiększonemu udziałowi zaawansowanych węzłów dla klientów, zwiększonemu udziałowi HPC i ciągłej ewolucji dojrzałych procesów; a jego całoroczna sprzedaż również osiągnęła najwyższy poziom w historii. Jednak stopień jego wykorzystania zaczął spadać z powodu korekt zapasów.