Według badań TrendForce Intel planuje zlecić produkcję chipsetu tGPU w Meteor Lake firmie TSMC. Masowa produkcja tego produktu była początkowo planowana na drugą połowę 2022, ale później została przełożona na pierwszą połowę 23 ze względu na problemy z projektowaniem produktu i weryfikacją procesu. Ostatnio harmonogram masowej produkcji produktu został z jakiegoś powodu ponownie przesunięty do końca 2023 r., prawie całkowicie anulując zdolność produkcyjną 3 nm pierwotnie zarezerwowaną w 2023 r., a jedynie marginalna ilość wafla pozostała do weryfikacji inżynieryjnej.
TrendForce wskazuje, że incydent ten znacząco wpłynął na plan ekspansji produkcyjnej TSMC, w wyniku czego Apple był jedyną firmą wśród pierwszej fali klientów korzystających z procesów 3 nm od drugiej połowy 22 do początku 2023 roku, oferując produkty, w tym chipy z serii M i A17 Bionic. W związku z tym TSMC postanowiło spowolnić rozwój swojej produkcji, aby zapewnić, że moce produkcyjne nie będą nadmiernie bezczynne, co prowadzi do ogromnej presji na amortyzację kosztów. Oprócz formalnego powiadomienia dostawców sprzętu o zamiarze dostosowania przez firmę zamówień na sprzęt w 2023 r., ze względu na wysoki koszt rozbudowy w 3 nm, TrendForce spodziewa się, że ten ruch wpłynie również na niektóre elementy planowania CapEx w 2023 r. przez TSMC. W efekcie skala CapEx TSMC w 2023 roku może być niższa niż w 2022 roku.
Warto wspomnieć, że chociaż Intel znacząco dostosował swój plan outsourcingu na 2023 r., powodując, że TSMC odłożył plany ekspansji na 2023 r., patrząc na innych klientów zaawansowanych procesów, w tym AMD, MediaTek i Qualcomm, wszystkie te firmy sukcesywnie planują masową produkcję produktów 3 nm w 2024 r. Jednocześnie oczekuje się, że nowy iPhone 2024 firmy Apple w pełni zastosuje procesory 3 nm. Wprowadzenie wyżej wymienionych klientów nada impetu TSMC w zakresie wykorzystania mocy produkcyjnych i przychodów w 3 nm w 2024 r.
TrendForce uważa, że chociaż TSMC zdecydowało się ograniczyć nakłady inwestycyjne w 2023 r. ze względu na opóźnienia produktów Intela, roczne przychody TSMC nadal będą rosły w porównaniu z 2022 r., ale w wolniejszym tempie. Redukcja CapEx może również zmniejszyć ogromną presję amortyzacji kosztów TSMC i zmniejszyć stopień rozwodnienia zysku brutto na wczesnym etapie masowej produkcji 3 nm.
W 2024 r., wraz z wprowadzeniem nowych produktów takich klientów, jak AMD, MediaTek i Qualcomm, oczekuje się, że produkcja procesów 3 nm będzie na dobrej drodze, co będzie dalej promować silny wzrost skali przychodów TSMC. Jednak stan rozwoju własnego procesu Intel 4 Intela i towarzysząca mu sytuacja outsourcingu są nadal ważnymi potencjalnymi motorami wzrostu dla TSMC. Jeśli Intel 4 nie rozpocznie masowej produkcji zgodnie z planem, Intel może zlecić kafelki obliczeniowe TSMC, co będzie silnie napędzać wzrost w 2024 roku. Jeśli jednak proces Intela będzie przebiegał sprawnie, nadal istnieje możliwość, że firma zdecyduje się na samodzielne wytwarzanie powiązanych produktów i zrezygnuje Rozkazy TSMC.